Риски кредита и управление ими

Риски кредита и управление ими

Как и у любой финансовой операции, у кредита есть свои риски. Общая формула поведения заемщика по отношению к рискам такая же, как вкладчика при размещении депозита: избежать невозможно – минимизировать хочется – управлять необходимо.

Риск 1. Наступление личного дефолта

Личный дефолт – ситуация, при которой кредит погасить невозможно в случае: а) потери трудоспособности заемщика; б) потери заработка; в) любого изменения финансового положения, при котором текущие затраты превышают возможность выплаты по кредиту; г) смерти заемщика.

Отсюда вытекает простой вывод: потерю заработка невозможно предусмотреть и тем более предотвратить. Но можно и нужно информировать банк и реструктурировать кредит, то есть изменить его условия.

Самый неудачный «мальчишник»
Молодой человек после окончания института сразу женился.Он устроился на хорошую работу. 
 Его зарплата позволяла взять кредит на покупку трехкомнатной квартиры,
 т.к. он ожидал прибавления в семействе. 
 Молодой человек был совершенно счастлив. На радостях он решил устроить 
себе последний «мальчишеский» отпуск и отправился в горы. 
 Там произошел несчастный случай, в результате которого молодой человек стал нетрудоспособным. 
 Никаких дополнительных источников дохода у него не было. 
 Только высокая зарплата, которой теперь он лишился навсегда. Обязательства перед банком автоматически перешли на жену.
 Что мог сделать молодой человек, чтобы смягчить удар? 
Застраховать свою жизнь и трудоспособность. 
 Это, во-первых. Кстати, сами банки часто при оформлении кредита предлагают такую услугу. 
 А во-вторых, не стоит брать кредит, на погашение которого уйдут практически все средства.
 Например, если собственный бизнес приносит доход 40% годовых, 
 то зачем забирать деньги из бизнеса для покупки недвижимости, если можно взять ипотечный кредит по ставке 15% годовых?

Риск 2. Валютный риск

Смысл его примерно такой же, как и в случае депозита: если ваши денежные потоки зависят от курсов валют, то вы можете на этом выиграть, а можете проиграть.

Задача

Артур взял ипотечный кредит в долларах. Ставка 11% годовых показалась ему куда более привлекательной, нежели 14% в рублях. Его ежемесячный платеж составил 1000 долларов вместо 26 000 рублей. Однако за год курс доллара к рублю изменился с 24 до 32 рублей за доллар. Насколько выиграл или проиграл Артур от того, что взял долларовый, а не рублевый кредит?

 

Решение

1)24 х 1000 = 24 000 руб. — размер ежемесячного платежа при курсе 24 руб./долл.

2)32 х 1000= 32 000 руб. — размер ежемесячного платежа при курсе 32 руб./долл.

3)32 000 — 26 000 = 6000 руб. — разница между ежемесячными платежами по валютному и рублевому кредиту.

Ответ

В данный момент Артур однозначно проиграл: теперь он должен тратить для погашения долларового кредита 32 000 руб. в месяц, что на 6000 руб. больше, чем по рублевому кредиту. Более того, он остается в постоянной неопределенности относительно дальнейшего изменения курса доллара и размера своих выплат.

 

Не пытайтесь выиграть, принимая на себя риски, которыми вы не умеете управлять. Берите кредит в той валюте, в которой получаете доход.

Риск 3. Процентный риск

Он аналогичен процентному риску по депозиту. Например, вы платите по ипотечному кредиту 16% в рублях. Ввиду поддержки ипотеки со стороны государства ставки уменьшились до 14%. Если вы остаетесь пассивным, то теряете 2% в год. А если вы грамотный заемщик, занявший активную позицию, то вы займетесь перекредитованием, то есть организуете рефинансирование своего старого кредита за счет нового, более дешевого. Новый кредит можно взять в другом банке. Или же прийти в свой банк с реальными цифрами ставок от конкурентов. Как правило, этого достаточно для пересмотра условий кредитования в пользу клиента.

За рубежом ставка по ипотечному кредиту часто определяется не как фиксированный процент, а как плавающая величина, привязанная к рыночной ставке LIBOR. Для выдачи кредитов на российском рынке чаще всего используются два индекса: LIBOR (London Interbank Offered Rate, или Лондонская межбанковская ставка предложения) для кредитов в валюте и MosPrime (MosPrime Rate — Moscow Prime Offered Rate) — для рублевых. Плавающая ставка по кредиту определяется как LIBOR плюс надбавка, которая устанавливается банком. К такой ставке банк прибавляет еще свой фиксированный процент. Допустим, ставка MosPrime равна 8%, а фиксированная ставка банка – 2%. Следовательно, ставка по кредиту составит 10% (8%+2%).

Риск 4. Системный риск

Бывают случаи, когда риски объединяются дружно против заемщика. В жизни мы называем это черной полосой, а в случае кредита — системным риском.

Всегда внимательно считайте эффективную ставку по кредиту.

Планируйте кредит в той валюте, в которой получаете доход.

Прежде чем выступить поручителем по кредиту вашего друга, задумайтесь, готовы ли вы платить за него по долгам.

 

Контрольные вопросы:

1. Чем отличается аннуитетный платеж от дифференцированного?

2. Вы хотите купить квартиру за 2 млн. руб. Необходимая сумма у вас имеется. У вас также есть возможность взять долгосрочный кредит под 5% годовых на 20 лет. Максимальный процент по вкладам в банке 9,5%. Годовая инфляция 5%. Как вы поступите?

3. При повышении курса доллара с 32 до 65 руб. возникли трудности у людей, которые брали ипотеку в долларах. Объясните почему?